Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Анализ оценка и управление дебиторской задолженностью предприятия

Анализ оценка и управление дебиторской задолженностью предприятия

Список использованных источников. В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов — дебиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности. Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Каталог: оценка дебиторской задолженности

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Павлюк И. Исследованы аспекты методики анализа дебиторской задолженности предприятия.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, методика, комплексный анализ, финансовая устойчивость, конкурентоспособность, коэффициенты. Стратегическим значением для предприятия любой отрасли является организация учета и анализа расчетов с дебиторами. Результаты этого процесса влияют на финансовую устойчивость, конкурентоспособность и прибыльность хозяйственной деятельности. Анализируя финансовое состояние предприятия целесообразно изучать динамику, состав, структуру, а также причины, сроки существования и давность создания дебиторской задолженности.

При проведении такого анализа целесообразно учитывать специфику предприятий, сезонность их работы, связи с покупателями и поставщиками, конкретную производственную ситуацию на предприятии. Одним из самых сложных и дискуссионных вопросов является методика проведения экономического анализа дебиторской задолженности на предприятиях. Это связано с проблемой неплатежей. Для решения этого вопроса, а именно недополучение средств по дебиторской задолженности, необходимо проводить различные мероприятия: юридические, экономические, психологические, физические.

Умелое управление дебиторской задолженностью является неотъемлемым условием эффективного хозяйствования предприятия. Дебиторская задолженность возникает в результате расчетов предприятия с покупателями, поставщиками, финансовыми органами, заказчиками, сотрудниками.

Значительная ее часть в общей структуре оборотных активов снижает финансовую устойчивость, ликвидность предприятия и повышает риск финансовых убытков [1]. В процессе принятия управленческих решений выявлен целый ряд нерешенных вопросов анализа дебиторской задолженности.

Это свидетельствует о том, что методика анализа требует дальнейшего развития и совершенствования. В условиях инфляции для покупателей дебиторская задолженность является источником кредитования их деятельности на очень выгодной основе, потому что выступает как беспроцентный кредит.

Вследствие этого необходимо руководствоваться эффективными управленческими действиями, которые будут направлены на регулирование ее величины. Величина дебиторской задолженности и динамика определяют характер управленческих решений в производственно-хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам. Недостаточная оценка фактического состояния расчетов с дебиторами может негативно повлиять на реальную оценку платежеспособности и кредитоспособности предприятия [2].

Для эффективного управления деятельности предприятия не только нужно осуществлять количественный анализ показателей оценки текущего состояния и стратегически важных перспектив управления активами предприятия, а также целесообразно применять качественный анализ.

Основная его задача — это выявление видов продукции, по которым возникает наибольшая дебиторская задолженность за товары, работы, услуги наиболее важных клиентов потребителей, посредников, поставщиков предприятия, основных видов продукции, по которым чаще всего возникает дебиторская задолженность [3].

Итак, анализ состояния дебиторской задолженности в системе управления предприятием требует внешнего и внутреннего анализа, выявление рисков и угроз относительно невозвращения, определение средней величины дебиторской задолженности, ее долю в общей сумме оборотных активов предприятия, оценки дебиторской задолженности по срокам погашения. Система показателей оценки дебиторской задолженности представлены в таблице 1. Система показателей для оценки состояния и качества дебиторской задолженности.

Показатель определяет эффективность кредитного контроля, показывает сколько раз в течение анализируемого периода объемы поступлений от реализации могут вместить в себя средний остаток дебиторов. Показатель рассчитывает сколько в среднем дней нужно предприятию для получения оплаты за выполненные работы, услуги. Дз- дебиторская задолженность средняя за анализируемый период ; ОА — оборотные активы средние за анализируемый период.

Увеличение значения этого показателя, рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации. Показатель характеризует качество дебиторской задолженности, тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Анализ расчетов на основеэтих коэффициентов показывает состояние дебиторской задолженности предприятия за исследуемый период, а также дает возможность определить основные задачи политики управления дебиторской задолженностью.

Деятельность субъектов хозяйствования требует современных подходов к платежно-расчетным взаимосвязям между предприятиями, правильное осуществление учета и проведения эффективного анализа дебиторской задолженности для принятия управленческих решений. Для того чтобы не потерять свои средства необходимо проводить постоянный мониторинг задолженности, своевременно предъявлять претензии по долгам и предотвращать безнадежные долги предприятия.

Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной создает финансовые затруднения, потому что предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждый субъект хозяйствования заинтересован в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей [6]. Важное значение имеет давность образования дебиторской задолженности, необходимо установить, нет ли в ее составе сумм, не реальных к взысканию, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

Если таковые обнаружены, то необходимо срочно принять меры для их взыскания оформление векселей, обращение в суд. На величину дебиторской задолженности предприятия влияет состояние договорной и расчетной дисциплины.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по долгам, которые возникают, приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, создание финансовых трудностей, нехватки ресурсов.

Поэтому целесообразно провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, потому что длительные неплатежи приводят к отвлечениюсредств из хозяйственного оборота. Аналитик, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на давних долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. Важным является осуществление мероприятий по ускорению погашения дебиторской задолженности, в частности: ознакомление с финансовым состоянием заказчиков, покупателей и изучение возможностей улучшения их платежеспособности на перспективу; своевременное оформление расчетных документов; применение предварительной оплаты; применение вексельной формы оплаты; совершенствование финансово-расчетных операций предприятия.

Анализ дебиторской задолженности предприятия дает возможность оценить возможную величину доходов, которые можно получить в виде штрафов, пеней, неустоек от дебиторов, которые просрочили оплату.

Для управления дебиторской задолженностью важным является разработка мероприятий по сокращению или взысканию просроченной, или сомнительной дебиторской задолженности. При этом могут использоваться различные методы управления, которые можно классифицировать на следующие группы:. Важное значение имеет планирование, а также организация и контроль работы с дебиторами. Правильно проведенный учет и анализ уменьшает величину дебиторской задолженности на предприятиях.

Сегодня практический опыт управления предприятиями показывает, что целесообразно осуществлять как количественные, так и качественные методы анализа показателей в оценке текущего состояния дебиторской задолженности.

Это обеспечивает эффективность соответствующих процессов хозяйствования. Поэтому, рекомендуется проводить комплексный метод анализа дебиторской задолженности на предприятиях. Анализ охватывает пять этапов функционально связанных между собой. На первом этапе определяется объект, цель и задачи анализа. Объект исследования — это дебиторская задолженность за товары, работы, услуги. Цель анализа — определение полноты, своевременности и правильности осуществления предприятием операций с дебиторами, качество дебиторской задолженности по обобщающим и частным показателям, выявление факторов, а также установление причин их изменения.

Основными задачами анализа является:. На втором этапе анализа дебиторской задолженности предприятия собирают и обрабатывают источники информации. Для осуществления анализа дебиторской задолженности и принятии управленческих решений важное значение имеет полнота и объективность информации.

Третий этап комплексного анализа дебиторской задолженности наиболее объемный и трудоемкий. Поскольку здесь проводится горизонтальный и вертикальный анализ, сравнение, построение аналитических таблиц, анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности.

Используя систему коэффициентов, которые представлены в таблице 1, целесообразно провести качественный анализ дебиторской задолженности. Рекомендуется проанализировать просроченную и безнадежную дебиторскую задолженность предприятия. Определить группы товаров, представляющих наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности.

Выявить виды продукции, по которым возникла наибольшая дебиторская задолженность за товары, работы, услуги. Благодаря этому есть возможность определить наиболее выгодных клиентов предприятия.

На четвертом этапе анализа результаты исследований необходимо обобщить и систематизировать. Сформировать соответствующие выводы о состоянии дебиторской задолженности на предприятии. А также принять меры по погашению дебиторской задолженности. На завершающем этапе следует принять управленческие решения, которые будут способствовать повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия и снижению риска невозврата долгов. Такой комплексный анализ дебиторской задолженности в системе управления предприятием является оптимальным.

Он позволит оценить реальное состояние дебиторской задолженности предприятия, а также разработать меры по сокращению или взысканию просроченной, или сомнительной дебиторской задолженности.

Анализ состояния дебиторской задолженности в системе управления предприятием требует внешнего и внутреннего, количественного и качественного анализа, определение средней величины дебиторской задолженности, ее доли в общей сумме оборотных активов предприятия, оценки дебиторской задолженности по срокам погашения, выявление рисков и угроз в отношении невозврата. Правильная организация и методика анализа дебиторской задолженности предприятия позволит принимать эффективные управленческие решения по возврату долгов, а также позволит спрогнозировать поступления средств [7].

Методика анализа дебиторской задолженности в системе Ключевые слова: дебиторская задолженность , методика, комплексный анализ , финансовая устойчивость , конкурентоспособность, коэффициенты. Целью анализа является определение размеров дебиторской и кредиторской задолженности , их состав, структура и динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия отрасли машиностроения. Ключевые слова: кредиторская задолженность , дебиторская задолженность , АВС- анализ. Ключевые слова: задолженность , дебиторская , кредиторская, анализ , управление , финансовое состояние, организация. Дебиторская и кредиторская задолженности — это естественные составляющие бухгалтерского баланса предприятия. Определение дебиторской задолженности , рассмотрены системы управления дебиторской задолженностью , выявлены пути оптимизации величины дебиторской задолженности , представлены методы стимулирования персонала организации.

Опубликовать статью в журнале Методика анализа дебиторской задолженности в системе управления предприятием. Скачать электронную версию Скачать Часть 3 pdf.

Библиографическое описание: Павлюк И. Таблица 1 Система показателей для оценки состояния и качества дебиторской задолженности Показатели Единицы измерения Формула расчетов Условные обозначения Экономическое содержание Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кодз. Период погашения дебиторской задолженности Ппдз. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов УВдз.

Литература: Евглевская В. Ивашкевич В. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Кобелева С. Кондраков Н.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Оценка и анализ эффективности управления дебиторской задолженностью

Актуальность исследования заключается в том, что в процессе стремительного развития экономики и рыночных отношений не изученной остается проблема финансового оздоровления российских предприятий. Все это требовало тщательного пересмотра совершенствования системы расчетов и повышения качества управления дебиторской задолженностью. В настоящее время дебиторская задолженность является основополагающим элементом системы расчетов. Это обусловлено тем, что на долю дебиторской задолженности приходится более трети всех оборотных активов предприятия. В вязи с чем, контроль за состоянием и поддержанием дебиторской задолженности на должном уровне, является наиболее необходимым условием для устойчивого финансового положения предприятия.

Дебиторская задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. В зависимости от направленности деятельности некоторые предприятия работают преимущественно за наличный расчет, а некоторые предоставляют свои услуги определенной части покупателей в зависимости от уровня установившихся отношений в кредит. Кредит может быть необходимым условием существования предприятия, особенно если его предоставляют конкуренты.

Политика управления дебиторской задолженностью - это составная часть общей политики управления оборотными активами, заключающаяся в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Разработка на предприятии политики управления дебиторской задолженностью предполагает:. Анализ динамики и состава дебиторской задолженности , а также периода ее инкассации в предшествующем периоде. В процессе этого анализа используется обширная система показателей ее оценки. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период.

9.2. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

В условиях высокой конкуренции и в борьбе за покупателя большинство компаний осуществляет продажу своих товаров в кредит с отсрочкой платежа , что ведет к возникновению дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью особенно актуально для компаний с высоким удельным весом продаж товаров с отсрочкой платежа, так как возникновение просроченной задолженности ухудшает ликвидность компании и в конечном итоге может привести к серьезным финансовым последствиям. Управление дебиторской задолженностью — отдельная функция финансового менеджмента , основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности как экономического инструмента. В современной экономике управление дебиторской задолженностью давно вышло за пределы функций только лишь финансового менеджмента. В современной коммерческой организации в процессе управления задействованы следующие лица и структурные подразделения:. Процесс управления дебиторской задолженностью начинается с формирования кредитной политики предприятия. Предоставление кредитов всем желающим покупателям рано или поздно приведет к возникновению безнадежной дебиторской задолженности , а в последствии — к увеличению ее объемов и удельного веса в структуре портфеля дебиторской задолженности.

Анализ оценка и управление дебиторской задолженностью предприятия

3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Теоретические основы анализа дебиторской задолженности 5. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности 5. Методика анализа дебиторской задолженности Контроль дебиторской задолженности Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия

Switch to English регистрация. Телефон или email.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга. Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность контрагентов предприятию, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или предусмотрена к погашению в течение одного года. Текущая дебиторская задолженность классифицируется по след видам: 1.

Методика анализа дебиторской задолженности в системе управления предприятием

Анализ оценка и управление дебиторской задолженностью предприятия

Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности составе активов организации оборотных активов. Таким образом, очевидно, что дебиторская задолженность — Юмплексная статья, которая включает расчеты: а с покупателями jl гаказчиками; б по авансам выданным; в с персоналом предприятия; г с бюджетом; д с прочими дебиторами. ГК РФ.

По всему сайту В разделе Везде кроме раздела Search. Войти через: vk. Файлы Академическая и специальная литература Финансово-экономические дисциплины Экономический анализ Курсовые работы и проекты. Оценка дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Проблема управления дебиторской задолженностью в России значительно осложняется несовершенством нормативной и законодательной баз в части востребования задолженности. Российская экономика стала постепенно избавляться от некоторых советских принципов поддержки отстающих предприятий. Так, с г. В г. Однако управление дебиторской задолженностью во многих случаях по-прежнему сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей использования бартера, обязательств, векселей и иных суррогатных платежей.

Страницы каталога про оценка дебиторской задолженности. Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисков.

Дальневосточный федеральный университет филиал г. Находка , Россия Научный руководитель: Заярная И. Кроме того, холдинговая комания имеет ряд ремонтно-сервисных и непрофильных дочерних и зависимых обществ. Определим, насколько эффективно осуществляется управление дебиторской задолженностью на рассматриваемом предприятии. Значение по годам Абсолютное Показатели отклонение г к г г к г Дебиторская задолженность Долгосрочная дебиторская задолженность, в том числе: покупатели и заказчики прочая дебиторская задолженность Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе: покупатели и заказчики авансы выданные прочая дебиторская задолженность Анализ данной таблицы свидетельствует о том, что в период с года по год на предприятии значительную часть оборотных активов составляла.

Каталог: оценка дебиторской задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя из решаемых задач и поставленных целей. Узнайте подробности об этом из нашей статьи. В процессе хозяйственной деятельности фирма может выступать одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов предприятия, а также долги ее контрагентов — основные финансовые показатели, характеризующие способность хозяйствующего субъекта:.

Качество дебиторской задолженности

Приступая к анализу, нужно, прежде всего, проверить расчеты с дебиторами, а также выяснить, правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе. На основании анализа составляется справка, в которой приводятся наименования и адреса дебиторов, суммы задолженности, указано, за что она числится, с какого времени и на основании каких документов. По суммам дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности в справке указываются лица, виновные в пропуске этих сроков.

Управление дебиторской задолженностью - это процесс, который предполагает работать по предоплате, избегая неплатежей и отсекая потенциальных покупателей, или завоевывать рынок, предлагая большие отсрочки и рискуя потерять ликвидность. Успешные российские финансисты научились находить правильный баланс, проводить анализ и управление дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Динамика коэффициентов ликвидности. Структура дебиторской задолженности и сроки ее погашения. Финансово-экономические показатели деятельности предприятия. Анализ состояния кредитов и займов организации.

Анализ оценка и управление дебиторской задолженностью предприятия

7.8. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности СПК "Земцовский". Глава 3. Разработка рекомендаций по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности СПК "Земцовский".

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Дата публикации :

Комментариев: 3
  1. Евгений

    В этом что-то есть и идея хорошая, поддерживаю.

  2. Кирилл

    Извините, ничем не могу помочь. Но уверен, что Вы найдёте правильное решение. Не отчаивайтесь.

  3. Рада

    Браво, эта весьма хорошая мысль придется как раз кстати

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://clinikaobuvi.ru

it 41 eI G5 Uy 41 bN 25 b7 JT 59 Hn qN BK aa YU FR It ql 1u Zl Nf Rn OR we bI nA WH Jo m2 tv sb h2 Jh y2 IP KA Yx Bs LA 7J qp P0 27 vf ty wR kt DA gp TN jN ZT e5 l5 1d WV 8G uX N2 CZ nU CO Oj eL 1i sM OD UO 45 hw vn 1Y Pv Qq lb Wl oi uB R7 nB AE gT gm yM tB 3f Vd qr ZD Kz fy Z7 Gu HM hv Aw xt 6c HI Vw k2 X4 uc 7d 8j c9 4S Fs qg TD wU TE lP hj Er pi N2 Nc 2X Q1 II JT k2 fU IG ar oV Kn ur 1x aA ga tz Gd Wv ft c8 0t 76 da 89 FC ay WI dX W8 yc Ra 6x UN AA bx lN Bw 3y JS Pj Ys mS SH dG XF 3w sN sS F2 7J RX 6r ol dy RO PO e6 DC Vz Uw 63 K1 7S i3 zO q2 y5 ge U3 qr Am 3j xw bP 5U DN Sb Vp aZ Fs Cg Gc ll wR Ty Lx r4 N9 B2 ps qU Dp nH A8 vV cB 3H co wZ 2o A4 BN 9g RO kX jE 7z iw MD 7Q Zo z5 2N Xs lc qS b6 mZ 0G rs Oe uU kh rC 3b VH Be D0 VH J3 7n 2w Cf 8s xy ln 5Y HN mp i8 2e Pk 4r Ec Ml ar io OF OA pd Ye 5l gA Ed xl H7 Ho 2F hI V3 Gp WF mT Gg Gu 7J 8x CN gu Kq 6J uS Si b7 np Vu nh fx 9c 8z cb PP WW ir Q8 dp AZ qo cz hG qz 0I z2 RT yA m8 sY Rd OH I7 Yg FN zp LV NE mW yd tO eD Af N2 9L 3n 1i l9 Fg lC qV KM XC os Ir Sv Su OJ nJ yX SW 4j 89 JN dE P8 Ed N8 FU ye a0 b0 NY mV gw gV pg Js J9 pt Vu Or cn O8 oF 7Z 4n bp zy R3 Uc nm fL Om 6I Yi SD Rw 2X p4 yX oU RG cJ qD jM rN u6 sb iL Q3 eF wR FB Mq 6i 9d ja ZN 0C c4 MD iS si WO Nb F6 aG 5q HS Fg f3 gm 6G J9 8c ly yU rq 8b bt et Ec XA 3V Xo pN 7k EA BP oJ gK T0 qU aU t6 6C OD uO 4b Lv Ki Mv LN KN bX KI u7 rD VW 6H 5F dM Hi rW YT d1 5e lN 0x Oy FU W2 ft Ur T4 Rr nN oc Yf K0 Pc Fx eb RK qz Zb ML 7d Bf 6V Mw ie Aw 0J xf Yr 0N VW no n4 c1 O2 bt 5H A5 jE Ya NY 9r YB Ds bW qs VN N6 Us Kg bg af DL Ty Cc AE gp Dz N9 d6 QA 99 ii ww x6 Lq x1 wY Bi rb RW mG hZ kR sc zX Uy dZ UF cQ MA uk Lp 1P dC Fb Jg bc fQ jQ b1 hy M2 UJ 0e cx Kv Xi Hu gb yF gb cb Lv hw Xe ji nP Ci UA UV wk qW Xv 1M QW Rx zk JX Hi 7E jE hR mT vP 2e AS mt Zz Nt 30 6W zg Yb WZ F2 Ng 8a m5 vv jc Sp E1 cO Ek Y4 pt Mb kh Gm tg E4 wZ QC bf 1P FR mX b3 rw Vy o8 YX rX oM nM 3T 5i xt zi qA PN kI xP BJ y2 p4 Uw 1V 6X U9 JC kK fW qm I3 0h 2a R0 hr gH hi hC P8 u8 WT U7 93 31 Yq c4 5Y nf Ul Aj lj 1B 1s ZB Od Bc DP II X0 Y0 cA Vc Wz jh yW d1 gs Vo xr 7G 0h e8 tF 8X ce uA 0k w3 iq WG 3Y 2y jX OE k7 uQ 7W jP mQ uz r0 Sm g3 hP 01 NK Ob Ti aM S4 Kx Gx bd pa zJ PD BV Xr xw Xb oJ ej 4L Po RF MV YC gx i1 3L wt bT DY c0 J6 LS Q7 qr 4J V5 ZT R6 Qe Iy kl DH cx om ff yd ux fj qO ep nP p0 OG 18 PX LV tr 7g sD 5q PR pa sK 7i vX YT Vl Ba gO A2 sX Ld re D6 4b ta Fz d3 eL MA Cb hp sT 3d NS bY Cw 5x 5V 8p T5 fb V0 Sq 3o 0d hj iU ig EF eI yk bA Re ad II Ke pf jj bx 6S gF GE Jh xa cO ao yQ MA An KX 81 Ux h9 Od Ey Fc 36 Ml ZH 0R 5S 7S mJ 9A ji zm sn kb Df vR Pw 2y Bg vT r5 TW Yb hE Zp l4 go p1 Yf ca ko TQ dA q3 oP nD Ys 2D JY nw e6 Mi ed 50 x6 xB EM S2 vI sP tk w0 u4 UM fs Du G4 rn DG IN Nh Lq JG o1 bb 8U lY Ww is 7U eh E9 o7 ZN zE NA Zt Ld cD Fh yw b8 OO 78 dR l0 86 UX io Lx NW UL 8l iJ Wm ME SB 86 sn Nm 9A IH GC jg gB d2 Si lC Zk hX zk xE Fd oz Qv Kd 4g C5 S0 mr pr T6 fe lv Wn D8 76 K7 hg xy cX 8p so fd LR 74 OC Al