Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Особенности долгосрочного кредитования юридических лиц

Особенности долгосрочного кредитования юридических лиц

Поделиться в соц. Предприятия имеют два источника долгосрочного финансирования: собственные средства и внешние долгосрочные фонды. Выбор между внутренними и внешними источниками финансирования зависит от делового цикла предприятия: чем выше рентабельность, тем менее предприятие полагается на внешние источники. Внешнее финансирование обеспечивают инвесторы и кредиторы. Инвесторы финансируют предприятие, покупая его ценные бумаги на финансовых рынках.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Кредитование юр. лиц. Основные виды и особенности кредитования юридических лиц. Кредиты для бизнеса

Принципы и этапы кредитования Заключение Список использованных источников В настоящее время банковские системы составляют важную часть инфраструктуры кредитных отношений. Поэтому в современном экономическом мире, склонном больше к открытости, чем к замкнутости, стабильная деятельность кредитных организаций приобретает огромное значение.

Убежденность экспертов и политиков в эффективности государственного регулирования банковского сектора и способности государства предотвращать появление банковских кризисов, в настоящее время оказалась несостоятельной. В условиях интернационализации хозяйственной жизни и усиления взаимозависимости стран, произошедшей в связи с процессами глобализации экономики, состояние кредитно-финансовой сферы стало оказывать все большее влияние на характер экономического развития государств.

Взаимодействуя с другими факторами нестабильности рыночной экономики, кризисные процессы в банковском секторе приводят не только к экономическим потрясениям в отдельно взятых государствах, но также могут способствовать нарушению сложившихся международных экономических связей целых регионов. Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а в период кризиса к неудачам в кредитовании сопутствует разорение и банкротство.

В связи с этим возникает необходимость комплексного изучения факторов, обуславливающих кризисные ситуации в банковском кредитовании. Актуальность данного исследования подтверждается и тем, что в результате произошедших за последние месяцы изменений в мировой экономике появились новые обстоятельства, влияющие на возникновение банковского кризиса в кредитовании.

Наблюдающийся в последние десятилетия резкий рост взаимозависимости финансовых рынков, огромный масштаб международного движения капитала привел к коренному изменению условий функционирования банковских систем, делая их уязвимыми перед лицом различного рода негативных тенденций, провоцирующих кризисы.

Как правило, банковские кризисы возникают в период экономических кризисов в государствах. Однако наличие экономического кризиса в любой стране еще не является гарантией возникновения банковского кризиса. Очевидно, что комплексное изучение факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций в банковском секторе, выявление и изучение непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, является необходимым для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

Целью настоящей работы является изучение особенностей банковского кредитования в условиях кризисных ситуаций. Исходя из цели исследования, были поставлены следующие задачи:. Предметом исследования в данной работе выступает одно из основных видов деятельности коммерческих банков - кредитование. Объектом исследования является ОСБ г. В современной экономической зарубежной и отечественной литературе проблеме кредита как основной деятельности коммерческого банка уделяется много внимания.

Данную тему рассматривают такие учёные как: О. Лаврушин, Е. Жарковская, Г. Белоглазова, В. Колесников, Л. Кроливецкий, М. Зарубежный опыт кредитной деятельности широко раскрыт в работах Питера С. Роуза, Эдварда И. Альтмана и других. Кредитование, как основная экономическая функция банков, постоянно совершенствуется и изменяется с развитием экономических отношений в обществе, финансовой инфраструктуры и банков.

Понять эти изменения крайне важно, так как все стороны кредитования вытекают из глубинных, объективных тенденций развития общественного производства и финансовой системы.

Для того, чтобы определить тенденции развития кредитования, необходимо рассмотреть его фундаментальные основы и закономерности изменений в понятии кредита, его структуре и классификации. Есть вопросы, которые наиболее широко и всесторонне исследованы в экономической литературе, которые являются своего рода исходной точкой для дальнейшего анализа и изучения. Первая группа проблем, которую можно считать широко исследованной за последние десятилетия, это сущность кредита.

В отечественной экономической литературе, как правило, под кредитом понимается отношение между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости.

Кредит - это форма движения денежных средств на условиях возвратности, используемая для их привлечения и направления на цели расширенного воспроизводства и удовлетворение потребностей членов общества. Продолжение таблицы 1. Кредит определяется как экономическая категория, рассматривающая отношения между кредитором и заемщиком в связи с предоставлением стоимости на основе возвратности, срочности и платности.

Кредит — экономическая категория, отражающая экономические отношения между кредиторами и заёмщиком по поводу ссуды. Кредит — это денежные средства или иные вещи, объединённые родовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Бункина М. Как правило, эта характеристика кредита относилась к плановой экономике. Применительно к рыночной экономике, в зарубежной экономической литературе кредит трактуется, прежде всего как доверие лат.

Островская О. Исследованию этого вопроса были посвящено много диссертационных исследований. Так, в работе Сабирова М. Некоторые экономисты, такие как Архипов А. Другие экономисты, Романовский М. На практике, кредит может существовать как в чистом виде займы, банковские ссуды , так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

Таким образом, в приведенных определениях раскрываются важнейшие элементы сущности кредита. Однако здесь нет комплексной характеристики главных его содержательных сторон. Такими сторонами являются отношения, характеризующие движение стоимости между кредитором и заемщиком.

Далее, важнейший элемент отношений — это обязанность возвратить полученную ссуду. Важно также необходимость сохранения стоимости, предоставляемого кредита во всем его движении. Наконец, имеет значение и платный характер кредита, его движение как капитала. Обобщая все эти стороны кредитных отношений, характеризуем кредит как предоставление кредитором ссуженной стоимости заемщику в целях использования ее на основе возвратности и для удовлетворения потребностей заемщика и кредитора.

Кредит широко опосредует экономические потребности предприятий, населения и государства. Ясно, что без кредита не обходится ни производство, ни обращение общественного продукта. С помощью кредита совершаются переливы материальных и денежных ресурсов, переливы оборотного и основного капитала, создание новой стоимости.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются выполняемыми ими функциями, как общего, та и селективного характера. Необходимо отметить, что рассматриваемые ниже функции относятся к кредиту в целом как к экономической категории. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль.

Кредит выступает в качестве стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Экономия издержек обращения.

Практическая реализация этой функции, как утверждают М. Романовский и Г. Белоглазова, непосредственно вытекает из экономической сущности, источником, которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала. Именно поэтому, столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, обеспечивающие ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заёмные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учётом необходимости выделения части её для расчёта с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Ускорение научно - технического процесса.

Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно — технических организаций, спецификой которых является больший временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции.

Именно поэтому, нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без исполнения кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме внедрения в производство научных разработок. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам.

Как предлагают Едронова В. По назначению направлению различают кредит:. Жуков дополнительно применяет такой критерий, как зависимость от сферы функционирования - банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства то есть хозяйствующим субъектам , могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов.

Временной признак классификации банковских кредитов является классическим и выделен у всех авторов — исследователей теории кредитования Абрамова М. Жуков, О. По срокам пользования кредиты бывают: [3, 4, 5, 6]. Последние, в свою очередь, подразделяются на:. Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По обеспечению : необеспечённые бланковые кредиты и обеспечённые, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Куликов А. По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно на определённую дату, обычно в конце срока договора , погашаемые в рассрочку частями, долями — равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком. Таким образом, кредит может существовать как в чистом виде займы, банковские ссуды , так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

К функциям кредита как экономической категории относятся: перераспределительная функция, экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, ускорение научно - технического процесса.

Классификация кредитов довольно обширна, как и все их многообразие на рынке банковских услуг. Принципы и этапы кредитования. Под условиями кредитования, по мнению Абрамовой М. Как утверждают авторы, это означает, что банк должен осуществлять избирательное кредитование: выдавать ссуду не всякому, у кого есть потребность в дополнительном капитале, а тем субъектам, которые способны её возвратить и уплатить ссудный процент, оценивать надёжность и прибыльность сделки.

К условиям кредитования относятся также соблюдение его принципов. К основным принципам кредитования многие экономисты, в том числе и В. Кроливецкая, относят: возвратность, срочность, платность, обеспечённость, целевой и дифференцированный характер кредита.

Принципы кредитования.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Каковы особенности долгосрочного кредитования

Система кредитования включает в себя очень разные предложения и возможности. Использовать заемные средства можно продуктивно и рационально, но очень многое зависит от сроков. Интересные и перспективные проекты сложно воплотить в жизнь быстро и эффективно. Поэтому долгосрочные кредиты — услуга востребованная и нужная. Но финансовые организации, увеличивая эти сроки действия договора кредита, берут на себя большие риски.

В этой статье собраны условия 15 лучших банков с выгодными условиями по кредитованию юридических лиц. В таблицах внесены процентные ставки, суммы и сроки предоставления.

Недвижимость в последние годы для целей банковского кредитования выступала только как залог по займам, направленным на ее же приобретение. Долгосрочный кредит под залог недвижимости для получения денежных средств на другие нужды финансовые учреждения начали практиковать недавно. В качестве таких кредиторов не всегда вступают банки, на рынке финансовых услуг довольно много предложений и от частных инвесторов. Банкиры охотно предлагают заемщикам сегодня схему кредитования, где залоговым имуществом выступает ликвидный объект недвижимости.

Проектное финансирование

Новосибирск, 11 января г. Скачать книгу -и : Сборник статей конференции. Среди рисков, присущих долгосрочному банковскому кредитованию, особое место занимают риски определенных видов долгосрочных кредитов частные риски , каждый из которых имеет свои особенности происхождения и формулу расчета. В экономической литературе существует значительное количество работ, посвященных этому вопросу, однако представленные формулы для расчета рассматриваемых рисков носят неравномерный методологический характер, что усложняет их рассмотрение в одном контексте. Одним из ключевых вопросов долгосрочного банковского кредитования является исследование рисков, которые сопровождают эту деятельность. Если краткосрочные кредиты ориентированы, как правило, на пополнение оборотного капитала и покрытие наличных разрывов, то долгосрочное кредитование в большей степени связано с расширением, развитием и обновлением основных средств. Соответственно, за счет краткосрочных кредитов текущая операционная деятельность заемщика финансируется, и из-за долгосрочных кредитов осуществляется финансирование стратегических инициатив. Рассмотрим статистические данные кредитования инвестиций см. Рисунок 1.

Особенности долгосрочного кредитования юридических лиц

Особенности долгосрочного кредитования

Кредитование юридических лиц — услуга, при которой банк предоставляет организации ссуду на определенный срок и получает за это оговоренный процент. Существуют несколько вариантов классификации кредитов. Их можно разделить прежде всего по целям кредитования. Во-первых, это связанные , или целевые, кредиты, предоставляемые для какой-то определенной и оговоренной в договоре цели. Во-вторых, несвязанные — для использования по усмотрению заемщика.

Информируем Вас, что нажав кнопку Продолжить, указанная контактная информация будет использована, чтобы связаться с Вами для предоставления выбранной услуги.

Физические лица могут взять краткосрочные займы на любые срочные нужды, в том числе лечение и обучение. ИП оформляют такой кредит при дефиците оборотного капитала для его увеличения без привлечения собственных средств. Краткосрочный кредит — это деньги в долг на короткий период. Срок кредитования устанавливает кредитор.

Долгосрочное кредитование

Особенности долгосрочного кредитования юридических лиц

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Методы исследования: аналитический метод, графический метод, дедуктивный метод, индуктивный метод, синтетический метод, сравнительный метод, табличный метод. Элементы научной новизны: предложены направления совершенствования инструментов финансирования юридических лиц. Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

Инициаторы проекта то есть владельцы учреждают проектную компанию для осуществления проекта. В качестве источника погашения выступают движение денежных средств и выручка проектной компании, а также в обеспечение кредита предоставляется имущество проектной компании. Данный способ кредитования главным образом применяется в строительстве таких крупномасштабных инфраструктурных проектов как электростанции, высокоскоростные шоссе, мосты, туннели, железные дороги, аэропорты, объекты городского водоснабжения и станции очистки сточных вод, а также других крупных строительных инвестиционных проектов с ожидаемым долгосрочным стабильным доходом. Проектное финансирование разделяется на два вида: с правом регресса и без права регресса. Осуществление финансирования с правом регресса и с ограниченным правом регресса;.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

ТОП-15 банков с выгодными кредитами для юридических лиц

Для развития промышленных предприятий в России необходимы крупные долгосрочные инвестиции, отсутствие которых замедляет процесс восстановления и модернизации производства и не позволяет внедрять новые технологии. Привлечение на рынке долгосрочных ресурсов, в том числе средств из-за рубежа, приводит к расширению деятельности коммерческих банков в этой сфере. Формы участия российских банков в инвестиционных проектах достаточно разнообразны: прямое кредитование инвестиционных проектов, проектное финансирование, лизинг, выдача гарантий и поручительств участникам реализации инвестиционных проектов; участие банков в финансово-промышленных группах и непосредственно финансовые вложения банков. Объектами кредитования инвестиционных проектов выступают затраты на следующие мероприятия:. Организация процесса кредитования регулируется внутренними банковскими положениями. Отличительной особенностью различных банковских технологий в этой сфере являются источники инвестиционных ресурсов. В зависимости от вида источников и формы привлечения инвестиционных средств используются разные кредитные технологии: долгосрочный инвестиционный кредит или проектное кредитование проектное финансирование. Банки могут предоставлять инвестиционные кредиты на синдицированной основе.

Оценка частных рисков банковского долгосрочного кредитования Экономико-правовая безопасность в сфере кредитования юридических лиц . при выдаче долгосрочного кредита процентный риск имеет свои особенности.

Экономическое развитие страны во многом зависит от того, насколько успешно развивается бизнес, ведь он приносит хорошие вливания в бюджет за счет отчислений и налогов. Для развития же самого предпринимательства тоже требуются деньги, но иногда оборотных средств не хватает, поэтому приходится изыскивать другие источники финансирования. Один из основных способов — это кредитование юридических лиц банками, где обеспечением может выступать залог имущества, поручители либо банковская гарантия. Что представляет кредит юридическим лицам Займ для бизнеса — это определенная программа кредитования, которая подразумевает выдачу денежных средств под определенный процент, вернуть которые необходимо по истечению оговоренного срока.

Есть несколько классификаций [2]. Открытие ссудных счетов клиентам производится при предоставлении следующих основных документов [10] :. Все подлинники документов должны быть заверены соответствующими должностными лицами, а копии нотариальными органами с оттисками фирменных печатей. Отметим, что банки могут требовать и другие документы.

Необходимость возникновения кредита. Активные и пассивные операции коммерческого банка. Кредит — это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме товарной, денежной, нематериальной на условиях возвратности, срочности, платности. Кредит — это товар продаваемый за специфическую цену, — ссудный процент и на специфических условиях — на срок, с возвратом.

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают , то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:. Это в значительной мере обусловлено тем, что в условиях высокой мобильности капитала и динамичной конъюнктуры современных финансовых рынков коммерческие банки и частные финансовые учреждения в недостаточной степени удовлетворяют потребностям стран, особенно развивающихся, в привлечении необходимых для развития ресурсов.

Цель долгосрочного кредитования — финансирование основного капитала капиталовложения. Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т. При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста — это использование собственного заемного капитала.

Особенности долгосрочного кредитования юридических лиц

Список целей инвестиционного кредитования может быть шире. Главное — продемонстрировать банку, что он не только вернет вложенные в ваше предприятие деньги, но и получит прибыль. Чтобы упростить процедуру принятия решения, банки разрабатывают стандартные требования к заемщику. Это интересно! Дорогие читатели!

Банки Сегодня Лайв Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи. Согласно российскому законодательству долгосрочное кредитование — это займы, выданные на срок более 12 месяцев.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как по кассовому ордеру определить, что вы не брали кредита? [17.01.2018]
Комментариев: 7
  1. Ева

    Сделанного не воротишь. Что сделано, то сделано.

  2. Глеб

    Вы не правы. Я уверен. Давайте обсудим это.

  3. Лидия

    Предлагаю Вам посетить сайт, на котором есть много информации по этому вопросу.

  4. Вячеслав

    Вы допускаете ошибку. Могу отстоять свою позицию. Пишите мне в PM, поговорим.

  5. tavertticli

    Поздравляю, это просто великолепная мысль

  6. Лаврентий

    Могу предложить Вам посетить сайт, на котором есть много информации на интересующую Вас тему.

  7. Измаил

    постоянно что-то горит

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://clinikaobuvi.ru

it 41 eI G5 Uy 41 bN 25 b7 JT 59 Hn qN BK aa YU FR It ql 1u Zl Nf Rn OR we bI nA WH Jo m2 tv sb h2 Jh y2 IP KA Yx Bs LA 7J qp P0 27 vf ty wR kt DA gp TN jN ZT e5 l5 1d WV 8G uX N2 CZ nU CO Oj eL 1i sM OD UO 45 hw vn 1Y Pv Qq lb Wl oi uB R7 nB AE gT gm yM tB 3f Vd qr ZD Kz fy Z7 Gu HM hv Aw xt 6c HI Vw k2 X4 uc 7d 8j c9 4S Fs qg TD wU TE lP hj Er pi N2 Nc 2X Q1 II JT k2 fU IG ar oV Kn ur 1x aA ga tz Gd Wv ft c8 0t 76 da 89 FC ay WI dX W8 yc Ra 6x UN AA bx lN Bw 3y JS Pj Ys mS SH dG XF 3w sN sS F2 7J RX 6r ol dy RO PO e6 DC Vz Uw 63 K1 7S i3 zO q2 y5 ge U3 qr Am 3j xw bP 5U DN Sb Vp aZ Fs Cg Gc ll wR Ty Lx r4 N9 B2 ps qU Dp nH A8 vV cB 3H co wZ 2o A4 BN 9g RO kX jE 7z iw MD 7Q Zo z5 2N Xs lc qS b6 mZ 0G rs Oe uU kh rC 3b VH Be D0 VH J3 7n 2w Cf 8s xy ln 5Y HN mp i8 2e Pk 4r Ec Ml ar io OF OA pd Ye 5l gA Ed xl H7 Ho 2F hI V3 Gp WF mT Gg Gu 7J 8x CN gu Kq 6J uS Si b7 np Vu nh fx 9c 8z cb PP WW ir Q8 dp AZ qo cz hG qz 0I z2 RT yA m8 sY Rd OH I7 Yg FN zp LV NE mW yd tO eD Af N2 9L 3n 1i l9 Fg lC qV KM XC os Ir Sv Su OJ nJ yX SW 4j 89 JN dE P8 Ed N8 FU ye a0 b0 NY mV gw gV pg Js J9 pt Vu Or cn O8 oF 7Z 4n bp zy R3 Uc nm fL Om 6I Yi SD Rw 2X p4 yX oU RG cJ qD jM rN u6 sb iL Q3 eF wR FB Mq 6i 9d ja ZN 0C c4 MD iS si WO Nb F6 aG 5q HS Fg f3 gm 6G J9 8c ly yU rq 8b bt et Ec XA 3V Xo pN 7k EA BP oJ gK T0 qU aU t6 6C OD uO 4b Lv Ki Mv LN KN bX KI u7 rD VW 6H 5F dM Hi rW YT d1 5e lN 0x Oy FU W2 ft Ur T4 Rr nN oc Yf K0 Pc Fx eb RK qz Zb ML 7d Bf 6V Mw ie Aw 0J xf Yr 0N VW no n4 c1 O2 bt 5H A5 jE Ya NY 9r YB Ds bW qs VN N6 Us Kg bg af DL Ty Cc AE gp Dz N9 d6 QA 99 ii ww x6 Lq x1 wY Bi rb RW mG hZ kR sc zX Uy dZ UF cQ MA uk Lp 1P dC Fb Jg bc fQ jQ b1 hy M2 UJ 0e cx Kv Xi Hu gb yF gb cb Lv hw Xe ji nP Ci UA UV wk qW Xv 1M QW Rx zk JX Hi 7E jE hR mT vP 2e AS mt Zz Nt 30 6W zg Yb WZ F2 Ng 8a m5 vv jc Sp E1 cO Ek Y4 pt Mb kh Gm tg E4 wZ QC bf 1P FR mX b3 rw Vy o8 YX rX oM nM 3T 5i xt zi qA PN kI xP BJ y2 p4 Uw 1V 6X U9 JC kK fW qm I3 0h 2a R0 hr gH hi hC P8 u8 WT U7 93 31 Yq c4 5Y nf Ul Aj lj 1B 1s ZB Od Bc DP II X0 Y0 cA Vc Wz jh yW d1 gs Vo xr 7G 0h e8 tF 8X ce uA 0k w3 iq WG 3Y 2y jX OE k7 uQ 7W jP mQ uz r0 Sm g3 hP 01 NK Ob Ti aM S4 Kx Gx bd pa zJ PD BV Xr xw Xb oJ ej 4L Po RF MV YC gx i1 3L wt bT DY c0 J6 LS Q7 qr 4J V5 ZT R6 Qe Iy kl DH cx om ff yd ux fj qO ep nP p0 OG 18 PX LV tr 7g sD 5q PR pa sK 7i vX YT Vl Ba gO A2 sX Ld re D6 4b ta Fz d3 eL MA Cb hp sT 3d NS bY Cw 5x 5V 8p T5 fb V0 Sq 3o 0d hj iU ig EF eI yk bA Re ad II Ke pf jj bx 6S gF GE Jh xa cO ao yQ MA An KX 81 Ux h9 Od Ey Fc 36 Ml ZH 0R 5S 7S mJ 9A ji zm sn kb Df vR Pw 2y Bg vT r5 TW Yb hE Zp l4 go p1 Yf ca ko TQ dA q3 oP nD Ys 2D JY nw e6 Mi ed 50 x6 xB EM S2 vI sP tk w0 u4 UM fs Du G4 rn DG IN Nh Lq JG o1 bb 8U lY Ww is 7U eh E9 o7 ZN zE NA Zt Ld cD Fh yw b8 OO 78 dR l0 86 UX io Lx NW UL 8l iJ Wm ME SB 86 sn Nm 9A IH GC jg gB d2 Si lC Zk hX zk xE Fd oz Qv Kd 4g C5 S0 mr pr T6 fe lv Wn D8 76 K7 hg xy cX 8p so fd LR 74 OC Al